বিটকয়েন বনাম ইউএস ট্রেজারি বন্ডস: ডেটা-চালিত বিশ্লেষণ
বিটকয়েন বনাম ইউএস ট্রেজারি বন্ডস: একটি অপ্রত্যাশিত প্রতিযোগিতা
হান্টার হর্সলির সাম্প্রতিক মন্তব্য আমার মনোযোগ আকর্ষণ করেছে। যেহেতু আমি ক্রিপ্টো মার্কেট পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য এমএল মডেল তৈরি করি, আমি ঐতিহ্যগত অর্থনীতির কাঠামোতে ব্লকচেইন প্রযুক্তির প্রভাব দেখে মুগ্ধ হয়েছি।
সোনার গল্প অতিরঞ্জিত
বিটকয়েন এবং সোনার তুলনা আমার কাছে সবসময়ই অলস মনে হয়েছে (এবং আমার ব্যাকটেস্টিং এটি নিশ্চিত করে)। যদিও উভয়ই ‘হার্ড মানি’ অ্যাসেট, ২০২০ সাল থেকে তাদের ৩০-দিনের ভোলাটিলিটি পারস্পরিক সম্পর্ক ০.২ এর নিচে রয়েছে। অন্যদিকে, বিটকয়েন এবং ১০-বছরের ট্রেজারি ইয়েল্ডের মধ্যে ঝুঁকি এড়ানোর ঘটনাগুলিতে আকর্ষণীয় বিপরীত ধরণ দেখা যায়।
প্রতিষ্ঠানগুলি কেন ট্রেজারিকে প্রতিদ্বন্দ্বী হিসাবে দেখছে
আমার পরামর্শদাতা কাজ থেকে তিনটি প্রধান প্রবণতা দেখা যায়: ১. সময়কালের অমিল দীর্ঘমেয়াদী বন্ডকে কম আকর্ষণীয় করে তোলে ২. মূল্য বৃদ্ধির প্রত্যাশার বিরুদ্ধে প্রকৃত ফলন সংগ্রাম করে ৩. ট্রেজারি-গ্রেড নিরাপত্তা ছাড়াই জিম্মা সমাধান এখন উপলব্ধ
নতুন চ্যালেঞ্জসমূহ
হর্সলি সঠিক বলেছেন - এখনকার সমস্যাগুলো হলো:
- জ্ঞানীয় সীমাবদ্ধতা (ইউটিএক্সও ব্যাখ্যা করতে সময় লাগে)
- পোর্টফোলিও বরাদ্দের মনস্তত্ত্ব
আমার মডেল কী বলে
আমাদের নিজস্ব সূচকগুলি দেখায়:
- বিটকয়েনের শার্প অনুপাত গত ৮টি কোয়ার্টারের মধ্যে ৬টিতে বন্ডকে ছাড়িয়ে গেছে
AlgoSatoshi
জনপ্রিয় মন্তব্য (6)
Хто переможе в цій битві?
Біткойн та облігації - це як два супергерої, які раптом вирішили битися за увагу інвесторів. І золото тут просто сидить на лавці запасних, як завжди.
Цифри не брешуть
Мої моделі показують, що Біткойн за останні 8 кварталів 6 разів перемагав облігації за співвідношенням Шарпа. Наче порівнювати Ferrari з трактором - обидва корисні, але для різних цілей!
Коментар для дідів з Bloomberg
Може, нарешті перестанете дивитись на термінал по 4 години на день? Нова ера вже тут!
Що думаєте - хто реально вартий вашого інвестування? 😉
¡La pelea del siglo!
Bitcoin y los bonos del Tesoro están en el ring, y aunque suena a chiste, los datos no mienten. Como analista de cripto, veo que el oro ya no es rival… ¡los bonos son los nuevos protagonistas!
¿Por qué?
- Los bonos tienen problemas de ‘duración’ (como un novio indeciso).
- Bitcoin tiene mejor ratio Sharpe (traducción: gana más con menos drama).
Y lo mejor: hasta los mineros actúan como dealers clandestinos. ¿Quién lo diría?
¿Tú de qué equipo eres? ¡Comenta abajo!
อย่าเพิ่งเชื่อว่า ‘ทองคำ’ คือคู่แข่งตัวจริง!
ข้อมูลจาก Bitwise ทำเอาคนเล่นบล็อกเชนอย่างเราต้องอึ้ง! บิทคอยน์กับพันธบัตรสหรัฐนี่แหละศึกเดือดแห่งยุค งานวิจัยเราใช้ Python ประมวลผลมาแล้ว - ความสัมพันธ์กับดอกเบี้ยพันธบัตร 10 ปี สนุกกว่าการวิ่งตามราคาทองเยอะ!
3 เหตุผลให้หยุดเทรดทองแล้วหันมาดูกราฟฯ
- นักลงทุนสถาบันเริ่มมอง BTC เป็นทางเลือก ‘ปลอดความเสี่ยง’ แบบใหม่ (แน่นอนว่าพวกเขายังติดนิสัยกด F5 ตลาดอยู่)
- Sharpe ratio ของบิทคอยน์ทำคะแนนชนะพันธบัตร 6 ใน 8 ไตรมาสที่ผ่านมา!
- โมเดลของเราชี้…บางที ‘เหมืองขุด Bitcoin’ อาจเป็นนายธนาคารกลางแบบใหม่ก็ได้นะ?
สุดท้ายนี้…ใครยังไม่เชื่อว่าพันธบัตรกำลังหมดยุค ลองดูกราฟแล้วคุยกันใหม่! #สู้ตายคร้าบ
黃金退位！新世代避險天王之爭
Bitwise CEO 這番話根本是金融界震撼彈啊！比特幣居然要跟美國公債搶飯碗？
數據會說話
那些還在喊「比特幣=數位黃金」的人該更新系統了啦！量化數據顯示BTC跟黃金的關聯性低到可憐，反而跟公債收益率玩起蹺蹺板遊戲～
機構投資者的新歡
看到沒？連家族辦公室都在偷偷把債券配額換成BTC了！理由很簡單：
- 聯準會印鈔機開太兇
- DeFi保管比華爾街金庫還安全
- 報酬率…嘿嘿你懂的
老派經理的煩惱
最搞笑的是那些資深基金經理，寧願盯著彭博終端機4小時也不願花5分鐘搞懂UTXO～（搖搖頭）
各位幣圈戰友怎麼看？留言區開放辯論！
Bitcoin đấu với ‘ông lớn’ trái phiếu Mỹ
Hunter Horsley nói đúng - vàng chỉ là ‘phó thường dân’ trong cuộc chiến tài sản này! Dữ liệu của tôi cho thấy BTC đang ‘đấm’ trái phiếu Mỹ trên mọi mặt trận:
- Sharpe ratio cao hơn 6⁄8 quý
- An toàn hơn với máy in tiền của Fed
- Không lo lạm phát ‘ăn thịt’ lợi nhuận
Vấn đề duy nhất? Giải thích UTXO cho các quản lý quỹ U60 còn khó hơn dạy bà ngoại dùng smartphone!
Các bạn nghĩ sao? Bitcoin có ‘lật đổ’ được trái phiếu Mỹ không hay chỉ là ảo tưởng?
