O Rastro de US$ 12 Bilhões em Blockchain

Quando meus modelos de machine learning detectaram uma anomalia nos fluxos de pagamento transfronteiriços de Shenzhen no último trimestre, não esperava descobrir um dos maiores casos de estudo em blockchain da China. O Banco Popular da China (PBOC) relatou recentemente que sua plataforma blockchain para financiamento comercial facilitou 35.000 transações no valor de ¥82,3 bilhões (US$ 12 bilhões), com 488 agências bancárias e 2.315 empresas integradas.

Três marcos técnicos se destacam:

1. Financiamento multinível da cadeia de suprimentos (resolvendo o problema dos ‘fornecedores de nível N’)
2. Verificação em tempo real de documentação fiscal (adeus, fraudes com notas fiscais)
3. Integração do canal de desconto ‘Three Throughputs’ (até os bancos centrais adoram alternativas ao SWIFT)

Por Que o TradFi Deve se Preocupar

A capacidade de ‘supervisão por penetração’ da plataforma - essencialmente um rastreamento em tempo real para cada yuan - torna nossos algoritmos AML obsoletos. Como Sun Yang, da Suning Financial Research, observou, isso cria uma crise existencial para:

• Startups fantasmas de blockchain (17% das empresas registradas na China não possuem código real)
• Intermediários de financiamento comercial que cobram 3-5% por burocracia

O professor Liu Feng, da Universidade de Estudos Internacionais de Xangai, prevê efeitos em cascata: ‘Quando o Agricultural Bank of China iniciar o financiamento baseado em blockchain, os empréstimos rurais da Alibaba parecerão ultrapassados.’

Os Próximos Campos de Batalha

Meus modelos sugerem três vetores de expansão:

1. A Jogada da Infraestrutura Belt & Road O PBOC deve utilizar esta plataforma para internacionalizar o RMB, especialmente em Laos e Paquistão.

2. O Hack de Liquidez para PMEs Ao tokenizar estoques e equipamentos, até pequenos negócios podem obter garantias.

3. A Estratégia de Conformidade Reguladores ganham visibilidade total, enquanto os bancos arcam com os custos - uma aula sobre centralização descentralizada.

Dica para VCs: startups sem integração com a API do PBOC estão vendendo vaporware.