อำนาจการครองตลาดของ Binance: ตัวเลขที่น่าจับตา

จากข้อมูลล่าสุดของ The Block Binance มีส่วนแบ่งการเทรด Crypto แบบ Spot ทั่วโลกสูงถึง 41.14% - สูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 ในมุมมองของผู้ที่คลุกคลีกับกราฟแท่งเทียนมากกว่าแสงแดด มี 3 ประเด็นสำคัญ:

การพึ่งพาตลาด Bitcoin

ตลาด BTC กำลังขึ้นอยู่กับ Binance มากขึ้น โดยแลกเปลี่ยนนี้จัดการเทรด Bitcoin แบบ Spot สูงถึง 45.6% ของทั้งหมด ใกล้เคียงกับสถิติสูงสุดที่ 47.7% ไม่ใช่แค่สถาบันเท่านั้น แต่ผู้ค้ารายย่อยก็เข้ามาเพิ่มผ่านคู่เทรด BTC แบบไม่มีค่าธรรมเนียมของ Binance (แม้ว่าแบบจำลองของฉันจะตรวจจับรูปแบบการเทรดปลอมบางส่วนได้)

ผนัง 50% ของ Ethereum

ที่น่าตกใจกว่านั้นคือ การเทรด ETH เป็นแบบผูกขาดโดย Binance และ Coinbase โดยมีส่วนแบ่งตลาดประมาณ 50% ตลอดมา การอัปเกรด The Merge สร้างเอฟเฟกต์เครือข่าย แต่ผู้สนับสนุนการกระจายอำนาจควรกังวลกับการครองตลาดของ CEX นี้

ปัญหาความรวมศูนย์

นี่คือจุดที่สมองนักวิเคราะห์ตัวเลขอย่างฉันรู้สึกขัดแย้ง:

• ✅ ความลื่นไหลช่วยการค้นหามูลค่าราคา
• ❌ ความเสี่ยงจากการล้มเหลวจุดเดียวขัดแย้งกับอุดมการณ์ Crypto แบบจำลองแสดงว่าผู้ค้าได้ การดำเนินการที่ดีกว่า 2-3bps บน Binance… จนกว่าการล่มสลายแบบ FTX จะเกิดขึ้นอีกครั้ง

เคล็ดลับ: ควรตรวจสอบตัวกรอง ‘ปริมาณจริง’ ของ CoinMarketCap ก่อนเชื่อตัวเลขเหล่านี้