Геополітична іскра

Коли війська США вдарили по ядерних об’єктах Ірану минулої суботи ввечері (EST), мої торгові алгоритми негайно позначили це як потенційну подію типу ‘чорного лебедя’. Історичні закономірності свідчили, що Bitcoin або різко зросте як ‘цифрове золото’, або впаде разом із ризикованими активами. Проте ціна майже не змінилася – залишаючись близько $63 000 з нехарактерним спокоєм.

Три теорії за спокоєм

1. Вихідний вакуум ліквідності: Більшість інституційних трейдерів були офлайн, коли з’явилися новини. Як людина, яка проаналізувала 14 подібних подій з 2017 року, можу підтвердити, що ринки реагують інакше, коли Wall Street не активна.
2. Вже враховані напруження: Крипторинок уже поглинув тижні напруженості між Іраном та Ізраїлем. Мої моделі аналізу настроїв показали, що індекси страху/жадібності не зросли так, як під час протистояння США-Іран у 2020 році.
3. Зрілість замість паніки: На відміну від 2020 року, коли Bitcoin впав на 5% за схожих новин, сьогоднішній ринок має \(52 млрд припливу ETF, що забезпечує стабільність. Мої регресійні моделі свідчать, що кожен \)1 млрд припливу зменшує волатильність приблизно на 0,7% під час криз.

Що показують дані Santiment

Аналітична платформа зафіксувала зростання на 380% згадувань ‘Іран’ у криптоканалах протягом хвилин після удару – проте рух цін залишався незмінним. Це відокремлення соціальної активності від руху цін є незвичайним; зазвичай вони корелюють на рівні r=0,62 під час кризових подій.

Перспектива Silicon Valley

З мого погляду у Кремнієвій долині виділяються два фактори:

• Технологічна інфраструктура: Покращена архітектура бірж тепер краще обробляє обсяги під час криз порівняно з відомими збоями 2020 року.
• Зміна нарративу: Роздрібні трейдери все частіше розглядають Bitcoin як геополітичний захист, а не просто ризикований актив.

Порага: Слідкуйте за відкритим інтересом ф’ючерсів BTC цього тижня – якщо він перевищить $25 млрд без руху цін, інституціонали можуть будувати асиметричні хедж-позиції.

Невизначеність у майбутньому

З 40 000 американських військових у регіоні та загрозами Трампа про ‘приголомшливу силу’, будь-яка відповідь Ірану може викликати запізнілу волатильність. Моя модель машинного навчання дає 68% ймовірності значного руху BTC якщо:

• Ціни на нафту перевищать \(90/барель (зараз \)83)
• Доходність казначейських облігацій впаде нижче 4,3%
• Розрив CME на рівні $61 500 залишиться незаповненим

У типових традиціях INTJ я підготував три стратегії торгівлі на випадок непердбачуваних подіяь. Бо у геополітиці та криптовалютах справа не в передбаченні штормів – а у будівництві ковчегів.