Розшифровка Індексу ризику криптодеривативів: чому 56 має значення

Число, яке не бреше

За даними CoinGlass, сьогоднішній Індекс ризику криптодеривативів становить 56, трохи нижче ніж учорашні 60. Обидва значення потрапляють у так званий діапазон ‘нейтральної волатильності’ (між 40-70). Для тих, хто не знайомий із цим показником, уявіть його як детектор брехні для ринку криптовалют – він показує, що насправді роблять трейдери під поверхневими коливаннями цін.

Що саме ми вимірюємо?

Цей індекс відстежує чотири ключові аспекти поведінки ринку деривативів:

1. Зміни відкритого інтересу у ф’ючерсах
2. Співвідношення пут/кол опціонів
3. Аномалії фандінг-рейтів
4. Патерни кластеризації ліквідацій

Коли всі ці фактори дають значення близько 50-60, це свідчить про те, що учасники ринку не надто жадібні чи налякані – звідси й назва ‘нейтральний’.

Читання між рядками

Невелике зниження з 60 до 56 може здатися незначним, але ось де проявляється мій досвід у кількісному аналізі: це зниження на 6.7% відображає:

• Зменшення екстремальних позицій з левереджем
• Більш збалансовану торгівлю опціонами
• Менш переповнені угоди

Мовою трейдерів? Ринок бере паузу після останніх рухів і не готується до серйозних змін.

Вплив на торгівлю

Для активних трейдерів:

• Короткостроково: Очікуйте продовження торгівлі в межах діапазону
• Середньостроково: Готуйте плани на випадок виходу з нейтральної зони
• Завжди: Слідкуйте за фандінг-рейтами – вони стабільні, але можуть швидко змінитися

Пам’ятайте, нейтральність не означає бездіяльності – деякі з моїх найприбутковіших угод були здійснені саме в таких умовах.

Фінальна думка

Поки дрібні трейдери хвилюються через останні рухи Bitcoin на $500 вгору чи вниз, ми, професіонали, стежимо за такими показниками, як цей Індекс ризику. Сьогоднішнє значення 56 каже мені, що ‘розумні гроші’ поки що не роблять великих ставок – і вам теж не варто.