فك شيفرة مؤشر مخاطر المشتقات الرقمية: لماذا يهم الرقم 56

الرقم الذي لا يكذب

وفقًا لبيانات CoinGlass، فإن مؤشر مخاطر المشتقات الرقمية اليوم عند 56، بانخفاض طفيف عن 60 بالأمس. تقع القراءتان في ما نسميه نحن المحللين نطاق “التقلب المحايد” (بين 40-70 على مقياسهم). بالنسبة لأولئك الجدد على هذا المقياس، فكر فيه باعتباره نسخة سوق العملات الرقمية من اختبار كشف الكذب - يكشف ما يفعله المتداولون حقًا تحت تحركات الأسعار السطحية.

ماذا نقيس بالضبط؟

يتتبع هذا المؤشر أربعة سلوكيات رئيسية في سوق المشتقات:

1. تغيرات الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة
2. نسب خيارات البيع/الشراء
3. شذوذ معدل التمويل
4. أنماط تجميع السيولة

عندما تجتمع كل هذه العوامل لتعطينا قراءة حول 50-60، فإنها تشير إلى أن المشاركين في السوق ليسوا جشعين بشكل مفرط ولا خائفين - ومن هنا جاءت تسميتنا الحالية “محايد”.

القراءة بين السطور

قد يبدو الانخفاض الطفيف من 60 إلى 56 غير مهم، ولكن هنا يأتي دور خلفيتي الكمية: يعكس هذا الانخفاض بنسبة 6.7٪ بالفعل:

• انخفاض المراكز ذات الرافعة المالية القصوى
• تداول أكثر توازنًا للخيارات
• صفقات أقل ازدحامًا قليلاً

بلغة المتداولين؟ يأخذ السوق استراحة بعد التحركات الأخيرة، ولا يستعد لتحركات اتجاهية كبيرة.

الآثار المترتبة على التداول

للمتداولين النشطين:

• على المدى القصير: توقع استمرار تحركات الأسعار ضمن النطاق
• على المدى المتوسط: أعد خطط طوارئ عندما نخرج حتمًا من المنطقة المحايدة
• دائمًا: راقب معدلات التمويل - فهي مستقرة حاليًا ولكن يمكن أن تنقلب بسرعة

تذكر أن المحايد لا يعني غير نشط - بعض من أكثر صفقاتي ربحية جاءت من الانتظار الصبور في هذه الظروف.

فكرة أخيرة

بينما يركز المتداولون الأفراد على تحرك البيتكوين الأخير بمقدار 500 دولار لأعلى أو لأسفل، نحن المحترفون نراقب مقاييس مثل مؤشر المخاطر هذا. الرقم 56 اليوم يقول لي إن الأموال الذكية لا تراهن بعد على رهانات كبيرة - ولا يجب عليك ذلك أيضًا.