China's Monetary Policy Shift: Why "Moderately Loose" Is Back After 14 Years of "Prudent" Stance
China’s Monetary Policy Crossroads
Standing in my Manhattan office overlooking the Federal Reserve building, I can’t help but smirk at the timing. Just as Powell signals rate cuts, Beijing dusts off its “moderately loose” monetary policy playbook - a phrase we haven’t heard since the 2009 financial crisis.
The Numbers Don’t Lie:
- Manufacturing PMI below 50 for 18 of last 24 months
- M1 money supply shrinking at 7.3%
- New loans down 25-30% from 2021 levels
The data paints an unmistakable picture: China’s economy needs more than tepid “prudent” measures that dominated the past 14 years.
Historical Context Matters
Let’s rewind the tape:
- 1997 Asian Crisis: Shift from “moderately tight” to “prudent”
- 2008 Meltdown: Jumped straight from “tight” to “moderately loose”
- 2011-2024: The long “prudent” era (with occasional leaning)
The pattern? China only changes monetary labels during existential threats. That they’re doing so now speaks volumes.
The Crypto Angle
While reviewing blockchain analytics this morning, I noticed something peculiar:
- Stablecoin flows into Chinese exchanges up 17% MoM
- Bitcoin mining hash rate stabilization after post-crackdown volatility
This policy shift could quietly benefit crypto markets through:
- Increased yuan liquidity finding alternative assets
- Potential easing of capital controls enforcement
- Stimulus-driven commodity demand boosting mining economics
Pro Tip: Watch USD/CNY rates closely - any significant weakening could accelerate crypto adoption as a hedge.
What Comes Next?
My models suggest three probable outcomes:
- Base Case (60%): 50bps rate cut by Q1 2025 + targeted RRR cuts
- Bull Case (25%): Full “loose” policy if trade wars escalate
- Bear Case (15%): Policy reversal if Fed stays hawkish
Remember: In finance as in cryptography, sometimes the most important signals are hidden in plain sight.
BitcoinSherlock
Hot comment (12)
중국이 갑자기 돈줄 풀 생각을 한다고?
14년 동안 ‘신중한’ 정책으로 일관하던 중국이 어제부로 ‘적당히 풀어주겠다’는 말을 꺼냈네요. 아시안 금융위기 때나 쓰던 용어인데… 무슨 일이죠?
제조업 PMI가 계속 떨어지는데
- 24개월 중 18개월째 50 아래
- M1 통화 공급량도 마이너스
- 대출은 코로나 시절보다 30% 감소
이러니 ‘풀어준다’는 말이 나오는 거겠죠. 근데 이제 왜?
비트코인 광부들 주목!
위안화 유동성이 늘면 암호화폐 시장에 숨어들 가능성 큽니다. 이미 스테이블코인 유입량 17% 증가 중!
여러분의 생각은? 코멘트로 의견 나눠요! (광부 여러분 특히 환영)
১৪ বছর পর আবার ‘মডারেটলি লুজ’!
চীনের মুদ্রানীতির এই নতুন টার্মটা শুনেই মনে হচ্ছে কেউ পুরানো জিন্সটা আবার ট্রেন্ডি করে ফেলেছে! 😂
কোনদিকে যাবে অর্থনীতি? ক্রিপ্টো মার্কেটের দিকে তাকালে দেখা যাচ্ছে স্টেবলকয়েনের প্রবাহ বেড়েছে ১৭%। মানে কি চীনারা এখন বিটকয়েন দিয়েই সব কেনাবেচা করবে? 🤔
প্রফেশনাল টিপ: USD/CNY রেট দেখতে থাকুন - যদি দুর্বল হয়, তাহলে ক্রিপ্টোর দাম আরও বাড়তে পারে!
আপনাদের কী মনে হয়? কমেন্টে জানান!
When China sneezes, crypto catches a cold (or a bull run?)
Beijing dusting off its ‘moderately loose’ policy after 14 years is like watching your strict aunt finally approve of Bitcoin - you know things are serious when the economic indicators start doing backflips.
Pro tip for degens: That +17% stablecoin flow into Chinese exchanges? That’s not just liquidity - that’s the sound of capital controls getting creative. Time to update those trading algorithms!
Disclaimer: This comment is not financial advice, unless it makes you money.
Le grand retour de la politique “modérément souple”
Après 14 ans de prudence rigoureuse, la Chine ressort son vieux manuel de 2009 comme on retrouve un jean des années 90 - parfois, les vieilles recettes sont les meilleures !
Crypto-détective en action Mes indicateurs chainlink montrent une hausse de 17% des stablecoins… Coïncidence ? Je ne crois pas aux coïncidences quand le yuan tousse et que Bitcoin prend ses vitamines.
À vos paris ! Qui parierait sur un assouplissement total si la guerre commerciale s’intensifie ? Moi, avec votre argent bien sûr. #AnalyseSansPitié
चीन का ‘प्रूडेंट’ मास्क उतारने का समय आ गया!
14 साल के सख्त रुख के बाद अब चीन ने ‘मॉडरेटली लूज़’ पॉलिसी की ओर रुख किया है। यह वही प्लेबुक है जिसने 2009 में वैश्विक संकट के दौरान काम किया था। अब सवाल यह है - क्या यह नई नीति क्रिप्टो बाजार को भी उड़ान देगी?
मजेदार तथ्य:
- M1 मनी सप्लाई 7.3% सिकुड़ रही है (अभी तो हम सबका पर्स भी ऐसे ही सिकुड़ता है!)
- नए लोन 2021 के मुकाबले 25-30% कम
क्रिप्टो एंगल: स्टेबलकोइन फ्लो में 17% की वृद्धि दिख रही है। शायद अब चीन के निवेशक भी समझ गए हैं कि ‘प्रूडेंट’ होने से ज्यादा फायदेमंद ‘मॉडरेटली लूज़’ होना है!
आपका क्या ख्याल है? क्या यह बिटकॉइन के लिए नई उड़ान का समय होगा?
১৪ বছর পর ‘মডারেটলি লুজ’-এর ফিরে আসা!
ফেড যখন রেট কাটছে, চীন তখন গুটিয়ে নিচ্ছে তাদের ‘প্রুডেন্ট’ পলিসি! এটা কি ২০০৯-এর অভিজ্ঞতা থেকে শেখা নাকি ক্রিপ্টোর দিকে ইশারা?
সত্যিই কি প্রয়োজন?
- ম্যানুফ্যাকচারিং PMI ২৪ মাসে ১৮ বার ৫০-এর নিচে
- M1 মানি সাপ্লাই কমছে ৭.৩%
- নতুন ঋণ ২০২১ থেকে কমেছে ২৫-৩০%
ক্রিপ্টো এঙ্গেল
সত্য বলতে, এই পলিসি শিফট ক্রিপ্টো মার্কেটের জন্য ভালো হতে পারে। ইউয়ানের তরলতা বাড়লে বিকল্প অ্যাসেট যেমন বিটকয়েনের দাম বাড়তে পারে।
আপনার কী মনে হয়? নিচে কমেন্ট করে জানান!
السياسة النقدية تعود بزخم جديد!
بعد 14 عامًا من الحذر، ها هي الصين تعود إلى سياسة “المرونة المعتدلة” وكأنها تقول: ‘يا جماعة، خلاص كفاية حذر!’
الأرقام تتحدث:
- انخفاض مؤشر مديري المشتريات إلى أقل من 50 لمدة 18 شهرًا
- تراجع المعروض النقدي M1 بنسبة 7.3%
- قروض جديدة أقل بنسبة 25-30% عن مستويات 2021
زاوية العملات الرقمية المثيرة للضحك: لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام - تدفقات العملات المستقرة إلى البورصات الصينية ارتفعت 17%! يبدو أن اليوان يحتاج إلى بعض ‘البلوك تشين’ لإنقاذه!
نصيحتي لك: راقب سعر USD/CNY جيدًا، فقد يصبح البلوك تشين هو الملجأ الآمن الجديد!
ما رأيكم؟ هل تعتقدون أن هذه السياسة ستنجح أم أنها مجرد حيلة مؤقتة؟ شاركونا آرائكم!
চায়না আবারও ‘মডারেটলি লুজ’ মুদ্রা নীতিতে ফিরেছে!
১৪ বছর পর এই শব্দগুলো শুনে মনে হচ্ছে যেন পুরানো বন্ধুকে ফেরানো হয়েছে! PMI ডাটা দেখে মনে হচ্ছে, চায়নার ইকোনমি এখন ‘প্রুডেন্ট’ থেকে ‘লুজ’ হতে চাইছে।
ক্রিপ্টোর জন্য সুসংবাদ?
স্টেবলকয়েন ফ্লো বাড়ছে আর বিটকয়েন মাইনিং হ্যাশ রেট স্থিতিশীল। এই নীতি পরিবর্তন কি ক্রিপ্টো মার্কেটকে আরও উষ্ণ করবে? আমার CFA সার্টিফিকেট বলছে - হ্যাঁ!
আপনার মতামত?
আপনি কি মনে করেন এই পরিবর্তন ভালো নাকি খারাপ? কমেন্টে জানান, আর হ্যাঁ - ট্রেড করার আগে আমার পডকাস্টটা শুনে নেবেন না? 😉
Loose Policy? Time to HODL!
Just when Powell hints at rate cuts, China dusts off its ‘moderately loose’ policy like an old mixtape from 2009. The numbers don’t lie—PMI slumping, money supply shrinking—it’s basically the economy’s version of a crypto winter.
Historical Drama Unfolds
From ‘tight’ to ‘prudent’ to now ‘moderately loose,’ China’s monetary policy changes faster than a meme stock. And guess what? Stablecoin flows into Chinese exchanges are up 17%. Coincidence? I think not.
Pro Tip: Watch USD/CNY rates like a hawk. If they wobble, crypto might just become China’s new favorite hedge. Place your bets, folks! 🚀
چین کی مالیاتی پالیسی میں بڑی تبدیلی
14 سال بعد چین نے اپنی ‘معتدل ڈھیلی’ مالیاتی پالیسی واپس لے لی ہے۔ شاید انہیں یاد آیا کہ ‘پرڈنٹ’ (Prudent) پالیسی تو صرف کاغذوں میں ہی اچھی لگتی ہے!
اعداد و شمار کیا کہتے ہیں؟
- مینوفیکچرنگ PMI 24 مہینوں میں سے 18 بار 50 سے نیچے
- M1 منی سپلائی میں 7.3% کمی
یہ سب دیکھ کر لگتا ہے کہ اب ‘پرڈنٹ’ والا دور ختم ہو رہا ہے۔
کریپٹو کو فائدہ؟
میرے بلاکچین کے تجزیے کے مطابق، اس تبدیلی سے کریپٹو مارکیٹس کو فائدہ ہو سکتا ہے۔
کیونکہ جب روایتی معیشت میں مشکلات ہوں تو لوگ ہمیشہ متبادل تلاش کرتے ہیں - اور اب یہ متبادل بٹ کوائن ہو سکتا ہے!
آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا واقعی یہ تبدیلی کریپٹو کی دنیا کے لیے اچھی خبر ہے؟
Endlich mal was Neues!
Nach 14 Jahren ‘vorsichtiger’ Geldpolitik greift China jetzt zum altbewährten ‘mäßig lockeren’ Ansatz – als ob sie gerade erst gemerkt hätten, dass die Wirtschaft nicht nur aus Excel-Tabellen besteht.
Die Daten sprechen Bände:
- PMI im Keller
- Geldmenge schrumpft
- Kredite brechen ein
Da hilft nur noch eins: Mehr Geld drucken und hoffen, dass niemand nachfragt, wo es hingeht.
Und was macht Crypto? Natürlich freut es sich über jede neue Liquidität – als ob der Yuan nicht schon genug Probleme hätte.
Also, liebe Trader: Augen auf und die Charts im Blick halten. Oder einfach weiter daran glauben, dass alles irgendwie schon gut geht.
Was denkt ihr? Geht China damit in die richtige Richtung oder wird das nur noch mehr Chaos? 😄
เศรษฐกิจจีนกำลังเล่นเกมส์ ‘เปลี่ยนท่า’
หลังจาก 14 ปีที่ยืนกรานนโยบาย ‘ระมัดระวัง’ ตอนนี้จีนกลับมาใช้คำว่า ‘ผ่อนคลายปานกลาง’ ที่เราไม่เห็นตั้งแต่ปี 2009! เหมือนนักมวยที่เปลี่ยนท่าตอนรู้ว่าไม่ชนะ
ตัวเลขมันไม่โกหก:
- PMI ต่ำกว่า 50 มา 18 เดือนจาก 24 เดือน
- ปริมาณเงิน M1 หดตัว 7.3%
- สินเชื่อใหม่ลดลง 25-30% จากปี 2021
แล้วคริปโตจะได้อะไร?
สังเกตุดีๆจะมีเงินไหลเข้า Exchange ของจีนเพิ่ม 17% เดือนต่อเดือน บิทคอยน์แฮชเรทก็เริ่มคงที่ นโยบายใหม่นี้อาจเป็นประโยชน์กับตลาดคริปโตผ่าน:
- เงินหยวนเพิ่มแต่หาที่ลงทุน
- การควบคุมทุนอาจผ่อนปรน
- ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์กระตุ้นการขุด
โปรทิป: จับตาดูอัตราแลกเปลี่ยน USD/CNY ให้ดี ถ้าหยวนอ่อนค่าอาจทำให้คนหันมาลงทุนคริปโตมากขึ้น!
เพื่อนๆคิดยังไงบ้าง คอมเมนต์ด้านล่างได้เลย!
