비트코인 vs 미국 국채: 데이터로 본 진짜 경쟁자
비트코인 vs 미국 국채: 예상치 못한 대결
헌터 호슬리의 최근 발언은 저 같은 계량 분석가의 관심을 사로잡았습니다. 암호화폐 시장을 예측하는 머신러닝 모델을 구축하는 저로서는 블록체인 현실이 전통 금융 프레임워크를 뒤흔드는 것을 높이 평가합니다.
골드 논란은 과대평가됐다
비트코인과 골드의 비교는 항상 피상적으로 느껴졌습니다(제 백테스트도 이를 증명합니다). 둘 다 ‘하드 머니’ 자산이지만, 2020년 이후 30일 변동성 상관관계는 0.2 미만입니다. 반면 비트코인과 10년물 국채 수익률은 리스크 오프 상황에서 흥미로운 역상관 관계를 보여줍니다.
기관들이 국채를 경쟁자로 보는 이유
가족 오피스와의 컨설팅 작업에서 세 가지 주요 트렌드를 발견했습니다:
- 듀레이션 불일치로 장기 채권 매력도 감소
- 실질 수익률이 인플레이션 기대를 따라가지 못함
- Fed 인쇄기 리스크 없이 국채급 보안 솔루션 등장
AlgoSatoshi
인기 댓글 (6)
Хто переможе в цій битві?
Біткойн та облігації - це як два супергерої, які раптом вирішили битися за увагу інвесторів. І золото тут просто сидить на лавці запасних, як завжди.
Цифри не брешуть
Мої моделі показують, що Біткойн за останні 8 кварталів 6 разів перемагав облігації за співвідношенням Шарпа. Наче порівнювати Ferrari з трактором - обидва корисні, але для різних цілей!
Коментар для дідів з Bloomberg
Може, нарешті перестанете дивитись на термінал по 4 години на день? Нова ера вже тут!
Що думаєте - хто реально вартий вашого інвестування? 😉
¡La pelea del siglo!
Bitcoin y los bonos del Tesoro están en el ring, y aunque suena a chiste, los datos no mienten. Como analista de cripto, veo que el oro ya no es rival… ¡los bonos son los nuevos protagonistas!
¿Por qué?
- Los bonos tienen problemas de ‘duración’ (como un novio indeciso).
- Bitcoin tiene mejor ratio Sharpe (traducción: gana más con menos drama).
Y lo mejor: hasta los mineros actúan como dealers clandestinos. ¿Quién lo diría?
¿Tú de qué equipo eres? ¡Comenta abajo!
อย่าเพิ่งเชื่อว่า ‘ทองคำ’ คือคู่แข่งตัวจริง!
ข้อมูลจาก Bitwise ทำเอาคนเล่นบล็อกเชนอย่างเราต้องอึ้ง! บิทคอยน์กับพันธบัตรสหรัฐนี่แหละศึกเดือดแห่งยุค งานวิจัยเราใช้ Python ประมวลผลมาแล้ว - ความสัมพันธ์กับดอกเบี้ยพันธบัตร 10 ปี สนุกกว่าการวิ่งตามราคาทองเยอะ!
3 เหตุผลให้หยุดเทรดทองแล้วหันมาดูกราฟฯ
- นักลงทุนสถาบันเริ่มมอง BTC เป็นทางเลือก ‘ปลอดความเสี่ยง’ แบบใหม่ (แน่นอนว่าพวกเขายังติดนิสัยกด F5 ตลาดอยู่)
- Sharpe ratio ของบิทคอยน์ทำคะแนนชนะพันธบัตร 6 ใน 8 ไตรมาสที่ผ่านมา!
- โมเดลของเราชี้…บางที ‘เหมืองขุด Bitcoin’ อาจเป็นนายธนาคารกลางแบบใหม่ก็ได้นะ?
สุดท้ายนี้…ใครยังไม่เชื่อว่าพันธบัตรกำลังหมดยุค ลองดูกราฟแล้วคุยกันใหม่! #สู้ตายคร้าบ
Bitcoin đấu với ‘ông lớn’ trái phiếu Mỹ
Hunter Horsley nói đúng - vàng chỉ là ‘phó thường dân’ trong cuộc chiến tài sản này! Dữ liệu của tôi cho thấy BTC đang ‘đấm’ trái phiếu Mỹ trên mọi mặt trận:
- Sharpe ratio cao hơn 6⁄8 quý
- An toàn hơn với máy in tiền của Fed
- Không lo lạm phát ‘ăn thịt’ lợi nhuận
Vấn đề duy nhất? Giải thích UTXO cho các quản lý quỹ U60 còn khó hơn dạy bà ngoại dùng smartphone!
Các bạn nghĩ sao? Bitcoin có ‘lật đổ’ được trái phiếu Mỹ không hay chỉ là ảo tưởng?
